22.7ºc Paramount cierra la compra de Warner tras la retirada de Netflix
El entendimiento se firmó tras la sorpresiva salida de Netflix de la puja. La operación, que aún debe superar revisiones regulatorias, unirá estudios históricos de Hollywood y reconfigurará el mapa global del entretenimiento.
Warner Bros. Discovery y Paramount Skydance confirmaron este viernes la firma de un acuerdo definitivo de adquisición que dará lugar a una de las integraciones más relevantes de la industria audiovisual en los últimos años. La negociación avanzó con rapidez luego de que Netflix decidiera retirarse de la competencia por los activos del grupo.
La propuesta presentada por Paramount Skydance fija un precio de 31 dólares por acción, lo que implica una valuación cercana a los US$77.000 millones para WBD. Si se contempla la deuda, el monto total de la operación supera los US$110.000 millones. El paquete incluye el histórico estudio cinematográfico Warner Bros., la plataforma HBO Max y señales de cable como CNN, activos que no formaban parte de la oferta que había evaluado Netflix.
El entendimiento fue aprobado por unanimidad por los directorios de ambas compañías y ahora deberá ser sometido al voto de los accionistas, previsto para la primavera boreal. En paralelo, la transacción será analizada por el Departamento de Justicia de Estados Unidos y por los reguladores de la Unión Europea. El acuerdo contempla una comisión de rescisión inversa de US$7.000 millones en caso de que las autoridades bloqueen la fusión.
De concretarse, la operación reunirá catálogos emblemáticos del cine y la televisión, desde “El Padrino” y Bob Esponja hasta “Casablanca” y Batman. Al frente del grupo comprador está David Ellison, quien expresó: “Al reunir estos estudios de clase mundial, nuestras plataformas de streaming complementarias y el extraordinario talento detrás de ellos, crearemos un valor aún mayor para el público, los socios y los accionistas, y no podríamos estar más emocionados por lo que está por venir”.
La retirada de Netflix terminó de despejar el camino para Ellison, luego de que la compañía elevara su oferta de US$30 a US$31 por acción. Los codirectores ejecutivos de la plataforma, Ted Sarandos y Greg Peters, señalaron que «esta transacción siempre fue una buena compra al precio justo, no una obligación a cualquier precio». Como parte del cierre del proceso, Paramount Skydance abonará a Netflix una comisión de rescisión de US$2.800 millones.
Desde WBD, su CEO David Zaslav celebró el desenlace: "muy satisfecho con el resultado que obtuvimos para los accionistas de WBD y la industria del entretenimiento". Y añadió: "Nuestro principio rector durante todo este proceso ha sido asegurar una transacción que maximice el valor de nuestros icónicos activos y nuestro estudio centenario, a la vez que ofrece la mayor seguridad posible a nuestros inversores. Esperamos trabajar con Paramount para completar esta histórica transacción". Mientras el mercado aguarda definiciones regulatorias, en Hollywood ya se anticipa una nueva etapa bajo el liderazgo de Ellison.
