VMOS cerró un préstamo récord para avanzar con el Oleoducto Vaca Muerta Sur

VMOS S.A. concretó la firma de un préstamo sindicado por 2.000 millones de dólares que financiará la construcción del Oleoducto Sur en Vaca Muerta, considerada la obra de infraestructura privada más relevante de las últimas décadas. El proyecto es impulsado por un consorcio de empresas integrado por YPF, Pluspetrol, Pan American Energy, Pampa Energía, Vista, Chevron Argentina, Shell Argentina y Tecpetrol.

La operación marca un hito para el país, no solo por su volumen, sino porque representa la reapertura del mercado internacional de Project Finance, cerrado desde 2019. Además, se trata del mayor préstamo comercial en la historia argentina destinado a infraestructura, y uno de los cinco más relevantes en el sector de petróleo y gas de América Latina.

El financiamiento fue liderado por cinco bancos internacionales de primera línea -Citi, Deutsche Bank, Itaú, JP Morgan y Santander- y contó con la participación de un grupo de 14 bancos e inversores institucionales globales. El préstamo, con un plazo de cinco años y una tasa de SOFR +5,5%, cubrirá el 70% del capital necesario para la obra, mientras que el 30% restante será aportado por los socios del proyecto.

Actualmente, el oleoducto se encuentra en plena construcción y contará con múltiples frentes de obra: un ducto que unirá Allen con la terminal de exportación en Punta Colorada (Río Negro), plantas compresoras, una terminal portuaria y una playa de almacenamiento. Se prevé que entre en operación a fines de 2026, con una capacidad inicial de transporte de 180.000 barriles diarios, que se incrementará progresivamente hasta alcanzar los 550.000 barriles en 2027.

Esta obra es clave para el desarrollo pleno de Vaca Muerta y permitirá que Argentina se consolide como un exportador global de energía, liberando el potencial de una de las mayores reservas de hidrocarburos no convencionales del mundo.