YPF consiguió USD 550 millones en el mercado y obtuvo la tasa más baja en 9 años

YPF concretó esta semana una ampliación de su bono internacional por un total de 550 millones de dólares, en una operación que volvió a mostrar una elevada respuesta de los inversores. La colocación se realizó a una tasa anual del 8,1%, el nivel más bajo que la compañía consiguió en los mercados externos en los últimos nueve años, y se suma a la emisión original realizada en enero de 2025.

El instrumento corresponde a las Obligaciones Negociables Clase XXXIV, con vencimiento en 2034. La emisión inicial había sido por 1.100 millones de dólares, con una tasa del 8,5%, por lo que, tras esta reapertura, el monto total en circulación de este bono alcanza los 1.650 millones de dólares.

La operación despertó un marcado interés tanto de inversores internacionales como locales. Según informó la empresa, las ofertas recibidas rondaron los 1.400 millones de dólares, muy por encima del monto finalmente adjudicado. El objetivo central de la colocación fue reducir el costo financiero de la deuda y extender el perfil de vencimientos.

Los fondos obtenidos serán utilizados, en primer lugar, para cancelar de forma anticipada un préstamo AB otorgado por la CAF en 2023, cuyo vencimiento estaba previsto para 2030. Además, una parte del capital se destinará a financiar el plan de inversiones de la compañía, en línea con su estrategia de fortalecimiento operativo.

La colocación contó con la participación de bancos internacionales como Citibank, Itaú, J.P. Morgan, Santander y Balanz, mientras que en el mercado local intervinieron entidades como Allaria, CMF, Cucchiara, Galicia, Macro y Santander. El bono fue emitido bajo legislación de Nueva York, con pagos en dólares en el exterior y un esquema de amortización escalonado entre 2032 y 2034.

La reapertura del instrumento se realizó bajo el régimen de Emisor Frecuente de la Comisión Nacional de Valores y las normas internacionales Regulation S y Rule 144A, lo que habilita su colocación entre inversores institucionales fuera del país. En un contexto de mayor actividad del mercado de deuda corporativa, la operación se posiciona como una de las más relevantes del año por volumen y condiciones financieras.